В конце февраля 2023 г. в силу вступил 10 пакет санкций ЕС. В его рамках были введены ограничения для 11 банков, в т.ч. Тинькофф, Альфа банк и Росбанк. Это означает, что все крупнейшие российские брокеры теперь не могут оказывать услуги по организации торгов иностранными акциями в полном объеме.
К чему приведут новые ограничения
В результате попадания в санкционный список группа Тинькофф была вынуждена:
- отказаться от операций в евро;
- приостановить организацию для своих клиентов доступа к торговле иностранными ценными бумагами (в т.ч. и из дружественных стран) до момента перевода активов в неподсанкционный депозитарий;
- приостановить сделки с собственными валютными фондами.
Тинькофф обещает восстановление торгов иностранными акциями спустя 1-3 недели. Но фактически сейчас в России можно инвестировать в зарубежные активы только через небольших брокеров (Например, БКС, Кит-Финанс и т.д.). При этом нет гарантий, что в будущем ЕС не начнет вводить ограничения и против подобных компаний.
У инвесторов в такой ситуации есть 3 альтернативы:
- сосредоточиться на российском рынке и использовать еврооблигации в качестве замещающего валюту актива;
- сотрудничать с зарубежными брокерами:
- перейти на торговлю криптовалютой, бинарными опционами, CFD контрактами на Форекс и т.д.
Способы обхода санкций через международные компании
Самым популярным иностранным брокером в России по-прежнему остается Interactive Brokers. Но ввод-вывод средств на эту площадку затруднен из-за ограничений SWIFT-переводов.
Кроме того, нельзя забывать, что это американская компания, а значит, риски дальнейшего ужесточения санкций США и полного отказа от брокерского обслуживания россиян высоки.
Альтернативой может стать торговля на новой бирже ITS, запуск которой ожидается в Казахстане весной. На ней планируется размещение акций 2 тыс. иностранных эмитентов.
Для торговли на новой площадке потребуется договор с Freedom Finance Global. Также ведутся переговоры о возможности обеспечения доступа к платформе клиентов российских брокеров. Но в этом случае скорее всего потребуется статус квалифицированного инвестора.
С таким способом ухода от санкций связаны свои риски. Например, очевидно, что пользоваться новой биржей будут преимущественно россияне. Это не может не привлечь со временем внимание регуляторов США.
Поэтому инвестиции в криптовалюту выглядят все более надежными и привлекательными. Крупнейшие биржи создают инструменты, которые помогают обходить наложенные на россиян ограничения. Например, избежать проблем с верификацией и лимитами на размер депозита можно с помощью субаккаунта Binance.
В условиях неопределенности диверсификация приобретает дополнительную важность. В текущей ситуации особое внимание нужно уделить не только распределению капитала по разным типам активов и валютам, но и по разным местам хранения.
